لا تضع كل مالك في سهم واحد أو منصة واحدة أو عقار واحد
المستوى Bفائدة كبيرةالمالمجانيوقت قليلإرادة قليلة
ما دامت الأصول المتعددة لا ترتفع أو تنخفض معا بتزامن تام فنشر مالك عليها يبقي متوسط عوائدك المتوقعة نفسه مع تقليل تقلبات رصيد حسابك. وعلى العكس إذا استثمرت كل أموالك في سهم أو منصة أو عقار واحد فأي مشكلة فيه تؤثر مباشرة على محفظتك كلها.
- التكلفة
- لا تكلفة إطلاقا. والصعوبة قبول أنك لن تختار دائما الخيار الوحيد الأكثر ربحا.
- الفائدة
- عندما لا تتحرك عدة أصول بتزامن تام فتنويع استثماراتك يحافظ على عوائدك المتوقعة مع خفض التقلب العام. وهذا الاستنتاج الجوهري لنظرية المحفظة لـ Markowitz عام 1952 وبقي أساسيا لعقود. ومن ناحية أخرى فوضع كل مالك في سهم أو منصة واحدة يعني أن تباينه يصبح تباين محفظتك الإجمالي فأي ارتفاع أو انخفاض في قيمته يؤثر مباشرة على محفظتك دون أصول أخرى تعوض الخسائر عند المشاكل.
- ملاحظات
- صنف B لأن الورقة الأكاديمية الأصلية تعتمد اشتقاقا رياضيا صرفا دون تقديم أرقام ملموسة بالضبط كم يقلل التنويع الخسائر المحتملة. والتنويع يقلل فقط تقلبات رصيد محفظتك ولا يضمن ألا تتكبد أي خسائر. وشراء صناديق مؤشرات واسعة (انظر البند 17 في هذا القسم) أسهل طريقة لتحقيق تنويع فعال. وهذه المعلومات ليست نصيحة استثمارية.
المصادر · 1
- Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x