Não coloque todo o seu dinheiro em uma única ação, plataforma ou imóvel

Se vários ativos não subirem ou caírem exatamente ao mesmo tempo, ao distribuir o dinheiro entre eles o lucro médio esperado permanece o mesmo, mas as oscilações da conta diminuem. Por outro lado, se todo o dinheiro for aplicado em uma única ação, plataforma ou imóvel, qualquer problema com esse ativo afeta diretamente todo o seu patrimônio.

Custo

Não há custo algum. O difícil é aceitar que você não conseguirá acertar exatamente naquele investimento que traz o maior lucro.

Benefício

Desde que os ativos não apresentem movimentos idênticos, ao diversificar o capital o retorno esperado (o lucro médio que se pode obter) permanece inalterado, enquanto a volatilidade da conta cai. Essa é a conclusão básica sobre seleção de portfólios proposta por Markowitz em 1952, que se mantém válida até hoje. Caso contrário, ao concentrar todo o dinheiro em um único ativo, a variância total da conta passa a ser igual à variância desse ativo; assim, qualquer variação de preço afeta diretamente todo o seu patrimônio, sem possibilidade de hedge ou compensação por outros ativos.

Notas

Foi classificado como nível B porque o artigo clássico em questão é uma dedução puramente matemática, sem apresentar valores numéricos concretos sobre quanto a diversificação reduz as perdas. A diversificação só diminui a amplitude das oscilações da conta, não garante que você não tenha prejuízo. Investir em fundos de índice amplo (ver item 17 desta seção) é a forma mais prática de diversificar. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento.

Fontes · 1

1. Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x