No invierta todo su dinero en una sola acción, plataforma o vivienda
Nivel BGran beneficioDineroGratisPoco tiempoAlgo de voluntad
Si varios activos no suben o bajan siempre al mismo tiempo, al repartir el dinero entre ellos el beneficio promedio que se obtiene no cambia, pero las fluctuaciones de la cuenta serán menores. Por el contrario, si se invierte todo en una sola acción, plataforma o vivienda, cualquier problema que le ocurra a ese activo afectará directamente a toda su inversión.
- Costo
- No cuesta nada. Lo difícil es aceptar que no es posible adivinar exactamente en cuál de todas estas opciones obtendrá el mayor beneficio.
- Beneficio
- Cuando varios activos no evolucionan de forma idéntica, distribuir el capital entre ellos mantiene el beneficio esperado constante, pero reduce la volatilidad de la cuenta. Este es el principio básico de selección de carteras planteado por Markowitz en 1952, que se ha mantenido vigente durante décadas. Si, en cambio, se concentra todo el dinero en un solo activo, su varianza total será la misma que la de ese activo; cualquier variación de su valor se reflejará directamente en su cuenta, sin posibilidad de cobertura alguna en caso de problemas.
- Notas
- Se clasifica como nivel B porque el estudio clásico en cuestión se basa en una deducción matemática pura, sin calcular cifras concretas sobre cuánto se puede reducir la pérdida mediante la diversificación. Esta estrategia solo disminuye la amplitud de las fluctuaciones de la cuenta, pero no garantiza que no se sufra pérdida alguna. Invertir en fondos indexados amplios (ver apartado 17 de esta sección) es la forma más sencilla de diversificar. Esta información no constituye asesoramiento financiero.
Fuentes · 1
- Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x