Entre fundos do mesmo tipo, prefira os com taxas mais baixas

A cada 1 ponto percentual a mais na taxa anual, o valor que você recebe após 20 anos fica cerca de 18% menor; após 30 anos, a redução é de aproximadamente 26%. Dentre fundos do mesmo tipo, escolher aquele com taxa mais baixa é a única coisa que você pode determinar com certeza com antecedência.

Custo

Não custa nada. Antes de comprar, verifique quanto somam as três taxas: taxa de administração, taxa de custódia e taxa de serviço de venda.

Benefício

A diferença entre as taxas vai corroendo o capital de forma composta: o valor descontado a cada ano se soma aos anos seguintes. Com uma taxa anual 1 ponto percentual mais alta, o valor final após 20 anos será 0,99^20, ou seja, cerca de 18,2% menor; após 30 anos, a redução é de aproximadamente 26%. Desde 2023, a China vem implementando reformas nas taxas de fundos de investimento, reduzindo o teto das taxas para fundos de ações gerenciados ativamente — aqueles cujos gestores escolhem as ações. A partir de 7 de julho de 2023, a taxa de administração desses novos fundos não pode ultrapassar 1,2% ao ano, e a taxa de custódia, 0,2%. Um total de 136 gestoras de fundos também baixaram essas taxas para seus produtos já existentes, colocando-as abaixo desse limite.

Notas

Este cálculo baseia-se apenas na fórmula matemática, assumindo que os dois fundos apresentam o mesmo retorno antes da cobrança de taxas. Na prática, também é preciso considerar taxas de subscrição, resgate e a taxa de serviço de venda das cotas do tipo C. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento.

Fontes · 3

1. 中国证监会 (2023). 证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问. csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7418692/content.shtml
2. 厦门证监局 (2024). 「新注册的主动权益类基金统一执行"管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%"的上限标准」. csrc.gov.cn/xiamen/c105636/c7511608/content.s…
3. Fama EF, French KR (2010). 见第 11 条. doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01598.x