É melhor optar por seguros de tipo puro e tratar os “reembolsos” e “dividendos” como benefícios não garantidos

A seguradora não garante que você receberá os dividendos ou reembolsos prometidos. No material informativo do produto, deve constar em negrito a frase “Os dividendos futuros são benefícios não garantidos”. O valor extra pago para obter esse reembolso funciona como uma poupança administrada pela seguradora; porém, o retorno não é assegurado e o resgate é difícil.

Custo

Nos seguros de tipo puro, o valor pago não é reembolsado ao término do contrato, o que pode gerar a sensação de que “o dinheiro foi desperdiçado”. Você mesmo precisa planejar a poupança. O desafio maior é aceitar que esse valor não será devolvido.

Benefício

As normas regulatórias exigem que, nos materiais informativos de produtos com dividendos, se destaque em negrito: “Os dividendos futuros são benefícios não garantidos, sendo sua distribuição incerta”. A tabela de projeção de dividendos é o quadro apresentado pela seguradora; seu teto de rentabilidade é de 4,5% menos a taxa de juros prevista no contrato. Essa taxa é o rendimento estipulado no acordo. O valor adicional pago em seguros com reembolso ou dividendos equivale a uma poupança gerida pela seguradora, cujo retorno não é garantido e cuja liquidez é baixa, dificultando o resgate (China, em vigor desde 2023).

Notas

Observação: Para quem tem dificuldade em poupar, os seguros com reembolso incentivam o pagamento regular, o que pode ser útil. A recomendação acima destina‑se a pessoas que conseguem controlar seus gastos. A vantagem de optar por um seguro de tipo puro e investir a diferença não foi quantificada por dados sistemáticos nesta seção; portanto, não deve ser considerada um conselho de investimento.

Fontes · 1

1. 中国银保监会 (2022). 一年期以上人身保险产品信息披露规则（银保监规〔2022〕24 号）. gov.cn/zhengce/zhengceku/2023-01/04/content_5…