При выборе фондов одного типа отдавайте предпочтение тем, у которых ниже комиссии
ИзмененоУровень CБольшая пользаДеньгиБесплатноМало времениБез усилий воли
Если годовая комиссия увеличивается на 1 процентный пункт, то через 20 лет на руки вы получите примерно на 18% меньше денег, а через 30 лет — примерно на 26% меньше. Выбор фонда с более низкой комиссией в рамках одной категории — это единственный параметр, который вы можете заранее контролировать.
- Стоимость
- Практически ничего не стоит. Перед покупкой обязательно посмотрите, какова сумма трёх показателей: управленческая комиссия, комиссия за хранение и комиссия за продажу.
- Эффект
- Разница в комиссиях постепенно «съедает» ваш капитал за счёт сложного процента: каждый год удерживаемая сумма накапливается и уменьшает итоговую прибыль. При увеличении годовой комиссии на 1 процентный пункт через 20 лет конечная сумма снижается примерно на 18,2% (0,99^20), а через 30 лет — примерно на 26%. С 2023 года в Китае проводится реформа комиссионных ставок для паевых фондов: установлены предельные значения для управленческих и хранения комиссий — не более 1,2% и 0,2% соответственно для активно управляемых фондов, инвестирующих в акции. С 7 июля 2023 года 136 управляющих компаний также снизили эти показатели для уже существующих фондов до указанных уровней.
- Примечания
- Приведённый расчёт основан лишь на математической формуле и предполагает, что оба фонда до вычета комиссий приносят одинаковую прибыль. На практике также важно учитывать комиссию за покупку и продажу, а также комиссию за обслуживание класса C. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией.
Источники · 3
- 中国证监会 (2023). 证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问. csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7418692/content.shtml
- 厦门证监局 (2024). 「新注册的主动权益类基金统一执行"管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%"的上限标准」. csrc.gov.cn/xiamen/c105636/c7511608/content.s…
- Fama EF, French KR (2010). 见第 11 条. doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01598.x