Al elegir fondos similares, priorice los de menor comisión

Por cada punto porcentual extra que sea la comisión anual, el dinero que recibirá al final será un 18 % menor después de 20 años y un 26 % menor tras 30 años. Entre fondos del mismo tipo, elegir el de menor comisión es lo único que puede determinar con certeza de antemano.

Costo

No cuesta dinero. Antes de comprar, revise cuánto suman las tres partidas: «comisión de gestión + comisión de custodia + comisión de comercialización».

Beneficio

La diferencia en las comisiones va reduciendo el capital de forma gradual gracias al interés compuesto: el porcentaje que se descuenta cada año se acumula año tras año. Si la comisión anual es un 1 % más alta, el valor final tras 20 años será un 18,2 % menor (0,99^20), es decir, esa será la cantidad restante en su cuenta; tras 30 años, la reducción será de alrededor del 26 %. Desde 2023 China impulsa una reforma de las comisiones de los fondos públicos, bajando el límite máximo de las comisiones de los fondos de renta variable gestionados activamente (aquellos que invierten principalmente en acciones y cuya selección de activos corre a cargo del gestor). A partir del 7 de julio de 2023, la comisión de gestión de estos fondos recién registrados no superará el 1,2 % y la comisión de custodia no superará el 0,2 %. 136 compañías gestoras de fondos también han reducido estos dos tipos de comisiones en sus productos ya existentes por debajo de dichos límites.

Notas

Este cálculo se basa únicamente en la fórmula matemática, asumiendo que ambos fondos generan el mismo rendimiento antes de deducir las comisiones. En la práctica también hay que considerar la comisión de suscripción, la comisión de reembolso y la comisión de comercialización de las participaciones de tipo C. No constituye un consejo de inversión.

Fuentes · 3

1. 中国证监会 (2023). 证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问. csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7418692/content.shtml
2. 厦门证监局 (2024). 「新注册的主动权益类基金统一执行"管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%"的上限标准」. csrc.gov.cn/xiamen/c105636/c7511608/content.s…
3. Fama EF, French KR (2010). 见第 11 条. doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01598.x